独家｜小米有意参与 uCloudlink 优克联美国 IPO 认购

独家｜小米有意参与 uCloudlink 优克联美国 IPO 认购

• 来源:网络
• 更新日期:2020-06-05

摘要：将于下周二在纳斯达克上市。本文为 IPO 早知道原创作者｜Stone Jin微信公众号｜ipozaozhidao据 IPO 早知道消息，移动数据流量共享平台 uCloudlink 优克联近日更新了其向美国证券

将于下周二在纳斯达克上市。

本文为 IPO 早知道原创

作者｜Stone Jin

微信公众号｜ipozaozhidao

据 IPO 早知道消息，移动数据流量共享平台 uCloudlink 优克联近日更新了其向美国证券交易委员会（SEC）递交的 F-1 文件，计划以 UCL 为证券代码于 6 月 9 日在纳斯达克挂牌上市。

优克联将在本次 IPO 中发行 259.74 万股美国存托股票（ADS），每股 ADS 相当于 10 股 A 类普通股，发行区间拟定为每股 18 美元至 20.5 美元。以此发行区间上限计算，优克联将在本次 IPO 中至多募集 5325 万美元。

I-Bankers Securities、华盛证券、老虎证券以及路通金融将担任联席承销商，承销商总计享有 38.961 万股的超额配售权。

IPO 早知道获悉，本次招股已于 6 月 1 日开启，并将在 6 月 8 日结束。其中，小米有意参与优克联的 IPO 认购，具体认购规模尚未透露。

据优克联官网显示，其与第三方手机厂家共同研发了一种 GlocalMe inside 的模式，即无需对手机硬件进行改动，只需通过升级软件，将优克联的 Cloud SIM 技术及 GlocalMe 移动数据服务植入到手机中，使得手机具备自带流量的特征。

其中，包括小米，印尼的 Advan、菲律宾的 Cherry Mobile 等手机厂商都是优克联的合作伙伴。另据招股书介绍，优克联国内合作的手机厂商包括 TCL 在内的总计 4 家。

招股书援引沙利文的报告称，uCloudlink 是全球第一家移动数据流量共享平台，即利用创新的 Cloud SIM 技术和架构，允许用户访问平台上网络运营商共享的移动数据流量池。目前在 uCloudlink 的 Cloud SIM 架构中已汇集来自 144 个国家和地区的 230 家移动网络运营商（MNO）的移动数据流量份额。

通俗来讲，uCloudlink 的主营业务即可概括为 手机自带流量，全球范围内零漫游 。目前，uCloudlink 旗下拥有 吉客猫（GlocalMe） 和 漫游超人（Roamingman） 为两大品牌，分别对应销售和租赁两种不同的模式。

弗若斯特沙利文的数据指出，2018 年国际漫游服务市场规模为 233 亿美元，预计2023 年将达到 348 亿美元；而 uCloudlink 是中国出境旅游者国际漫游的最大便携式 WiFi 服务提供商，在 2018 年的市场份额达 41.0%。

这里不妨作一对比，传统的电信业务模式是指用户只能接入其签约的 MNO 提供的无线网络，不能使用其他本地 MNO 的网络；而 uCloudlink 则允许用户访问分布式 SIM 卡池，并允许其自由访问其他 MNO 的移动网络，而无需在世界任何地方更换 SIM 卡，只要它是 uCloudlink 覆盖的 144 个国家和地区之一。

除了移动数据用户，uCloudlink 还与智能手机和智能硬件公司、移动虚拟网络运营商（MVNOs）、MNO 等合作。

2017 至 2019 年，uCloudlink 的收入分别为 0.85 亿、1.26 亿和 1.58 亿美元，毛利率分别为 34.4%、36.5% 和 41.0%。值得注意的是，2017 年和 2018 年，uCloudlink 分别净亏损 1926 万美元和 2611 万美元；而在2019 年实现扭亏为盈，净利润为 520 万美元。

2020 年第一季度，优克联的净收入为 3352 万美元，较 2019 年第一季度的 2465 万美元增加 36.0%。其中，服务收入较同比下降 13.4%，产品销售收入同比增长 255.5%。

而服务收入又包括网络连接服务以及 PaaS/SaaS 服务。受限于疫情所导致的国际旅行大幅减少，优克联 Q1 国际网络连接服务的收入 2019 年同期的 1790 万美元 27.5% 减少至 1300 万美元。

优克联在招股书中亦提及，相较 2019 年第四季度 5370 万美元的净收入，其 Q1 净收入环比下降 37.6%，预计在 Q2 仍将是下降趋势，并在 Q3 和 Q4 逐步恢复。

全年来看，优克联 2020 年的净收入将比 2019 年的 1.58 亿美元减少约 10% 至 30%；同时毛利润也将较 2019 年的 6490 万美元下降约 25% 至 50%。

用户数据方面，2017 年至 2019 年，优克联的平均每日活跃终端分别约为 6.5 万、11.3 万和 18.7 万个，每一活跃终端平均每天使用的移动数据分别达到 390 兆字节、700 兆字节和 1300 兆字节。

IPO 前，优克联 CEO 陈朝晖和董事长彭智平分别持有 24.8% 和 23.2% 的股份；而海通国际和国科嘉和则分别持有 13.4% 和 10.1% 的股份，为前两大机构投资方。

IPO 后，陈朝晖和彭智平将分别持有 22.6% 和 21.1% 的股份，并各自享有 46.3% 和 46.0% 的投票权；海通国际和国科嘉和则分别持有 12.2% 和 9.2% 的股份。

优克联在招股书中表示，此次 IPO 募集所得资金将主要用于研发、营销以及潜在的战略投资和收购。（后台回复 优克联 获取该公司最新招股书）

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