菜鸟国际跻身“新四大”：对阿里海外新基建的观察

菜鸟国际跻身“新四大”：对阿里海外新基建的观察

• 来源:网络
• 更新日期:2020-06-28

摘要：疫情期间欧洲民航曾被大面积关闭，航空货运也受到影响，但比利时西部枢纽城市列日的货运机场一直未中断，与当地疫情控制相对较好有关。列日是菜鸟国际重点布局的一条中欧干线物流

疫情期间欧洲民航曾被大面积关闭，航空货运也受到影响，但比利时西部枢纽城市列日的货运机场一直未中断，与当地疫情控制相对较好有关。列日是菜鸟国际重点布局的一条中欧干线物流的 e-Hub 枢纽，陆空两路，除了承担电商件履约，这里还集中接收了来自中国的疫情物资，再通过陆运到欧洲各地。

荷兰、德国（北部）、比利时这些低地国家的物流业非常发达，全球另一极是在北美地区。UPS 联合包裹、DHL ( 德国邮政敦豪集团子公司 ) 、FedEx 联邦快递、TNT ( 荷兰邮政集团子公司 ) 是快递业头部公司，均有半个世纪、乃至 100 多年发展史。近几年跨境电商供需激增，使菜鸟国际的座次迅速提升，以跨境包裹日均处理量（不包括本土）衡量，菜鸟国际现在已成为全球四大跨境包裹网络之一。

欧洲物流业热力图，框中红色区域是物流发达的荷兰、德国北部、比利时

根据阿里巴巴财报，2020 财年 ( 2019.4-2020.3 ) 菜鸟营收达到 222 亿元，同比增长 49%，主要归因于对快速增长的跨境与国际订单的履约。围绕 一带一路 沿线进行物流基建的投入产出效果是观察菜鸟下一阶段发展的重要视角。

俄罗斯样本

传统的国际快递巨头诞生于铁路大发展与航空军用转民用阶段，在时间上远远早于电商阶段，但这些年几家巨头均提升了对电商件的重视程度。以德国邮政敦豪集团公司年报看，营收结构被分成四部分：邮政与电商包裹 ( Post-eCommerce-Parcel ) 、快件 ( Express ) 、国际货代 ( Global Forwarding, Freight ) 、供应链管理 ( Supply Chain ) ，2018 年邮政与电商包裹的增长完全是由电商件带动，电商收入同比增长 7%，达到 90.7 亿欧元，而邮政收入同比降低 2.5%，达 97.1 亿欧元。

德国邮政敦豪集团 4 个业务分布，及电商业务细分收入，来源年报

相比，国内快递业、包括菜鸟网络是随着电商的崛起而迅速壮大的，这种物流组织方式距离商流更近，围绕商流开拓建设的物流基础设施相对更匹配中小商家的需求。俄罗斯目前对中国货需求旺盛，是速卖通平台最主要的需求国之一。像出口手机壳这种义乌小产品毛利很薄，轻微的国际邮费上浮都会对商家的利润构成威胁。菜鸟针对这部分商家的应对方案是重新规划物流线路，在香港集货后海运至俄罗斯远东地区，再通过西伯利亚铁路运到莫斯科等内陆城市，重新组织起一条经济型线路。

从符拉迪沃斯托克到莫斯科的铁路线

以前速卖通给俄罗斯用户的感觉就是卖便宜货的平台，随着对平台信任感加深，履约质量提升，当地人开始消费时尚、消费电子等更高客单价的中国商品。在这段变化期间，观察菜鸟在俄罗斯的布局大致是两条路，一个是末端延伸，通过与俄罗斯邮政合作将物流深入农村与极地偏远地区，同时拓展 PUDO 无忧物流自提服务的城市网店；另一个是干线建设 + 城市中心仓布局，比如开通从国内到俄罗斯的专线直飞，在莫斯科等重要节点城市周边租仓，让部分跨境商品的当日达成为可能。在缩短履约时间的同时，包裹的合并订单发货变得更频繁，配送成本上更趋经济。现在速卖通到达俄罗斯大城市的履约时间普遍缩短至两周内。这些基础设施建设大致是在最近 3 年内操作。

去年 9 月万国邮联实施国际终端费改革新方案。过去本着全球通信权平衡原则，由发展中国家寄出送至发达国家的信件邮寄费用通常会低于逆向寄送的费用，相当于对欠发达地区采取优惠待遇。随着邮政体系内的国际小包业务量占比激增，邮寄成本上升， 富国 认为自身利益受损，敦促改革。长远看，这种优惠待遇会被弱化，国内通过邮政系统寄出的跨境包裹价格标准将上涨，缩小与快递资费的差距，这对加速发展跨境快递是一个契机。菜鸟在跨境出口环节以干线 + 海外仓的布局具有一定前瞻性，会给出口卖家提供多元化选择。

全球进口供应链

据海关总署数据，我国出口总值同比增速已经从今年 4 月份由负转正，5 月份同比增速为 1.4%。说明外贸正在从疫情中缓慢恢复。菜鸟国际这套出口基建目前主要服务于速卖通和天猫海外，前者面向外国买家、后者面向海外华人；而菜鸟在跨境进口业务的物流基建主要服务于天猫国际背后的大进口战略，包括保税进口、自营直采和 GFC 全球订单履约中心的跨境直邮。

对于爆款跨境商品，菜鸟国际采取直接到全球 30 多个国家和地区的 140 多个港口提货，再走空运或海运送达中国的保税仓，这样比海外商家自己找物流大概能节省 10% 成本。菜鸟保税体系现已发展成国内最大的 B2C 保税体系，涉及近 20 个口岸。此外一条链路更适合长尾个性化商品，海外商家解决头程物流，运到菜鸟 GFC 海外仓，消费者下单后直接从海外仓发货直邮，这些仓主要分布在欧美、澳新、日韩等重点跨境货源地。

在国内接收端，菜鸟在各口岸陆续开设中心仓，目的是尽量促成海外商家的一盘货进口策略。不管商品入华后对应的是哪种线上线下消费渠道，先以 B2B、B2C 一盘货运到中心仓储存，再按渠道类型做分发，同时支持考拉发货，并开通逆向物流，解决保税商品退货对商家造成损失的问题。对于渠道多元化的海外大品牌，中心仓可使商家库存更集约化，适当降低供应链成本、利于货品调配。

从这个举措看，天猫大进口也在以阿里巴巴提出的商家一盘货策略在设计，该策略已广泛运用于国内电商与同城零售业务中。

这体现了供应链管理思维。像国内汽配领域的安吉物流、大家电领域的海尔日日顺等均是垂直领域的供应链管理者、或者称合同物流平台方，为客户提供的服务不再仅限于仓储运输环节，更向上游延伸，从客户效率的提升中分成收益。

看一组数字对比，德国邮政敦豪集团 2018 年供应链管理收入 133.5 亿欧元，在总营收中占比 21%。在接连收购了美国夏晖和 DHL 中国的供应链主体后，顺丰 2019 年供应链收入在总收入中的占比为 4%，达到 49 亿元人民币。这说明，国内供应链管理的意识与市场差距还很大，有巨大空间去做货品的精细化管理与技术升级。

德国邮政敦豪集团供应链细分收入，零售与消费品领域占了一半比例，来源年报

而即便是供应链领域的头部企业 DHL，在全球供应链市场上的份额也只占到了 6% ( 2017 年数据 ) ，说明供应链管理又是一个高度分散化的市场，同时意味着新进入者的机会潜能。

阿里的第四级

菜鸟这张基础设施网始建于 7 年前，从阿里巴巴集团履带式业务板块发展看，物流应该属于它继电商、支付、云计算后的第四级，既是财务收益上的第四梯队，又是商业基础设施上的第四级。物流跟着商流走，阿里既然喊出 5 年内进口 2000 亿美元的目标，升级大进口战略，菜鸟国际必然会跟随集团战略进行调整，去加速布局跨境骨干网。

这与阿里近期整合天猫超市、淘鲜达、饿了么新零售业务、盒马等板块去升级同城零售战略一样，菜鸟会相应地配备物流方案去对接，包括菜鸟直送下的落地配、即时配送等。阿里近期新建的同城零售事业群背后操盘手就出身于传统家电连锁供应链领域。可以说阿里目前对货的理解和对供应链精细化管理的渴求均达到了它发展史上的新高度。

菜鸟在悉尼的海外仓

菜鸟作为基础设施与技术落地执行者的角色，这些年是在做前瞻性布局。7 年前全网日均 1500 万包裹时，就在为未来日均 10 亿包裹做设计。期间涉及信息化、数据化、 天网地网 搭平台建仓，2019 年在菜鸟新三年计划时又提出 一横两纵 战略，一横是数字化全链条，两纵分别是端到端的零售供应链和全球供应链，可见它对供应链能力的诉求十分明显。菜鸟现在仍处于战略投入期，对保税仓、海外仓、干线物流、末端与自提点的投入都属于 CapEx 资本性支出的部分，虽然资产有轻有重，但菜鸟本质上仍是一家社会化物流平台的 4PL 第四方角色。

跨境环节是菜鸟的长期看点之一。尽管吃进考拉，以天猫国际 + 考拉的体量已经是全网 B2C 进口的领头平台，但与那些尚未进入中国的海量的长尾国外品牌相比，天猫国际与菜鸟国际背后的跨境贸易与物流组织仍处于初期阶段，供应链精细化管理、由大到强还有很大提升空间留给菜鸟去深耕。