晨光新材：推动功能性硅烷全产业链发展 持续保持行业领先

晨光新材：推动功能性硅烷全产业链发展 持续保持行业领先

• 来源:网络
• 更新日期:2020-07-23

摘要：原标题：晨光新材：推动功能性硅烷全产业链发展 持续保持行业领先　　路演嘉宾合影 ——江西晨光新材料股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会精彩回放  江西晨光新材

原标题：晨光新材：推动功能性硅烷全产业链发展 持续保持行业领先

——江西晨光新材料股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会精彩回放

  江西晨光新材料股份有限公司董事长 丁建峰先生

  江西晨光新材料股份有限公司董事、总经理 丁 冰先生

  江西晨光新材料股份有限公司董事会秘书、研发中心总监 梁秋鸿先生

  江西晨光新材料股份有限公司财务总监 虞中奇先生

  国元证券股份有限公司保荐代表人 黄 诚先生

  国元证券股份有限公司保荐代表人 甘 宁先生

  江西晨光新材料股份有限公司

  董事长丁建峰先生致辞

  尊敬的各位投资者朋友、各位网友：

  大家好！

  欢迎大家参加晨光新材首次公开发行A股股票网上路演活动。首先，我谨代表晨光新材，向长期关心和支持公司发展的各位投资者和各界朋友表示衷心的感谢！今天，我们非常高兴能有机会通过网络平台，就江西晨光新材料股份有限公司首次公开发行股票和大家进行网上交流。

  江西晨光新材料股份有限公司是一家从事功能性硅烷基础原料、中间体及成品的研发、生产和销售的有机硅新材料高新技术企业。经过多年的沉淀发展，晨光新材已成为国内功能性硅烷行业产品最为丰富、产业链最长的生产厂商之一，在技术研发、生产工艺等方面积累了丰富的经验，在技术、产品储备方面持续保持领先地位。

  凭借扎实的技术实力和优良的产品品质，晨光新材获得了客户的高度认可，是国内功能性硅烷产量最大的企业之一，市场占有率位居行业前列。公司的功能性硅烷中间体和成品被国内知名下游用户所认可，并远销美国、欧洲、日本、韩国、中东等发达国家或地区。

  晨光新材坚持以安全环保为前提、以提质增效为导向、以技术创新为驱动，致力于功能性硅烷全产业链的研发、应用和产业化。

  借此上市的重要契机，晨光新材将继续以技术创新为方向，以推动功能性硅烷全产业链产业发展为使命，巩固公司在行业的领先地位，不断发展壮大，提升盈利能力，为广大投资者持续创造价值，回馈投资者的支持与信赖。

  衷心期望通过此次路演活动，能够让广大投资者更加深入地了解晨光新材的发展前景与投资价值，同时也欢迎大家踊跃提问、积极建言。

  最后，再次感谢大家的关注与支持！谢谢大家！

  国元证券股份有限公司保荐代表人黄诚先生致辞

  尊敬的各位投资者朋友、各位网友：

  大家好！

  作为江西晨光新材料股份有限公司首次公开发行A股股票的保荐人和主承销商，我们非常高兴能够参加今天的网上路演活动。在此，我谨代表国元证券，向所有参加网上路演的嘉宾和投资者，表示热烈的欢迎和衷心的感谢！

  江西晨光新材料股份有限公司是我国功能性硅烷行业产品最为丰富、产业链最长的生产厂商之一。公司高度注重技术的研发创新，同时致力于为客户提供优质的产品，公司的功能性硅烷中间体和成品被国内知名下游用户所认可，并远销美国、欧洲、日本、韩国、中东等国家或地区。

  凭借多年技术创新和发展，晨光新材已积累了丰富的技术实力和产品经验。公司拥有与功能性硅烷生产相关的专利27项，客户覆盖胶黏剂、轮胎、橡胶、涂料、新能源及复合材料等行业。随着公司的布局发展，晨光新材将以扎实的技术实力拓展市场份额、提高竞争力。

  作为本次发行的保荐机构与主承销商，国元证券将秉承诚实守信、勤勉尽责的原则，切实履行保荐义务。我们真诚地希望，通过本次网上路演活动，广大投资者能够更加深入、客观地了解公司，从而更加准确地把握公司的投资价值和投资机会！我们对晨光新材未来的发展充满信心，希望通过我们和公司的共同努力，让广大投资者共同分享优秀企业的发展硕果。欢迎大家踊跃提问。

  最后，预祝晨光新材本次发行取得圆满成功！谢谢大家！

  江西晨光新材料股份有限公司

  董事、总经理丁冰先生致结束词

  尊敬的各位嘉宾、各位投资者朋友、各位网友：

  大家好！

  今天的网上交流即将结束，在此，我谨代表晨光新材对各界朋友的热情参与与大力支持表示衷心的感谢！

  通过今天的沟通交流，相信大家对晨光新材有了进一步的了解和认识。我们非常荣幸能和大家一起交流公司的经营管理和发展规划，大家提出的问题和宝贵建议，使我们受益匪浅！我们将会对这些问题和建议进行认真的研究和分析，继续努力，进一步提升公司的技术研发和产品服务能力，发挥公司优势，不断推动功能性硅烷全产业链的发展。同时，我们也会及时、完整、准确地做好信息披露工作，与客户、股东共谋发展，以优良的业绩回报股东和社会。

  投资者的信任是我们前行的动力，希望投资者给予晨光新材长期的关注和支持！欢迎大家通过电话、电子邮件、互动平台等各种方式与我们随时保持联系。晨光新材将抢抓时代赋予的重大机遇，加速发展，冲刺未来新征程。

  最后，感谢投资者抽出宝贵时间积极参与本次网上路演！感谢上证路演中心、中国证券网为本次活动提供的互动平台和良好服务！感谢保荐机构国元证券股份有限公司及所有中介机构为本次发行工作所付出的辛勤劳动！再次谢谢大家！

  经营篇

  问：公司的主营业务有哪些？

  丁建峰：公司是一家资源高效利用型、环境友好型的有机硅新材料高新技术企业，主要从事功能性硅烷基础原料、中间体及成品的研发、生产和销售。

  问：请介绍公司主要的核心技术。

  梁秋鸿：公司主要的核心技术包括硅氢加成反应高效催化技术、连续自动化生产技术、氯化氢气体干法直接回收技术、胺（氨）化反应生产工艺技术、硅烷水解深加工技术、分离、纯化技术、相转移催化技术。

  问：公司在环境保护方面有哪些措施？

  丁建峰：公司在产品生产过程中会产生废水、废气、固体废物等物质。公司通过装置与技术工艺改进，有效降低生产过程中的污染物排放，加大环保设施投资用于废水、废气、固体废物或其他有害物质的治理，使生产过程符合国家环境保护标准。

  问：公司的质量控制措施有哪些？

  梁秋鸿：公司及子公司江苏晨光通过了GB/T19001-2016/ISO 9001:2015质量管理体系认证，分别取得了编号为00218Q23964R2M和00216Q24646R0S的《质量管理体系认证证书》。公司的质量控制贯穿于生产运营的各个领域，主要包括采购、生产、存货与出厂管理。公司质量部对原材料和产品进行规范的质量检验，确保未经检验或检验不合格的原材料不投入使用，同时确保最终产品质量满足规定要求。公司产品质量控制措施主要体现在以下几个方面：原材料采购环节、生产环节、存货与出厂环节。

  问：公司是否享有税收优惠？

  丁建峰：公司被认定为高新技术企业，报告期内按15%税率缴纳企业所得税。2016年11月15日，公司获江西省科学技术厅、江西省财政厅、江西省国家税务局、江西省地方税务局核发《高新技术企业证书》（编号：GR201636000334），有效期三年；2019年12月2日，公司再次申请并通过高新技术企业认定，获核发《高新技术企业证书》（编号：GR201936000083），有效期三年。

  问：近三年公司的研发费用是多少？

  虞中奇：2017年、2018年和2019年，公司研发费用投入分别为1204.67万元、2007.73万元和2666.69万元。报告期内，公司持续加大产品开发和技术研发方面的投入。

  问：近三年公司的主营业务收入是多少？

  虞中奇：公司的营业收入主要为功能性硅烷业务收入。2017年、2018年和2019年，公司主营业务收入分别为47502.45万元、67056.06万元和69018.83万元，主营业务收入占营业收入比例分别为99.99%、100.00%和99.99%，主营业务表现突出。

  问：近三年来公司的利润以及毛利率情况如何？

  虞中奇：公司的业务毛利主要来源于主营业务毛利，2017年、2018年和2019年，公司主营业务毛利分别为13968.09万元、23660.55万元和21116.74万元，主营业务毛利占比分别为100.01%、100.00%和99.99%。

  2017年、2018年和2019年，公司综合毛利率和主营业务毛利率均为29.40%、35.28%和30.60%。

  发展篇

  问：公司的发展目标是什么？

  丁建峰：未来3年到5年，公司的发展目标为：依托现有的循环生产体系，围绕功能性硅烷基础原料、中间体和成品向上下游延伸；通过建设募集资金投资项目，进一步优化和丰富公司产品结构，扩大功能性硅烷产能，提高市场占有率，并在若干产品上形成优势市场供应地位，具有一定的市场主导能力；通过实施功能性硅烷开发与应用研发中心建设项目，建设高水平的研发团队和研发平台，完善自主研发体系，开展产品行业应用研究，形成“研发一批、中试一批、产业化一批”的格局，保障公司持续处于业内领先地位。

  问：请介绍公司的技术与工艺优势。

  丁建峰：公司致力于持续技术创新，围绕“市场和客户需求”开展研发活动，在功能性硅烷生产领域不断推陈出新，开发与储备新技术、新产品、新工艺，形成了良好的技术与工艺优势。公司研发中心2015年被评为“江西省省级企业技术中心”，2016年公司获准设立博士后创新实践基地，2017年被江西省科技厅列入“江西省有机硅烷偶联剂工程技术研究中心”组建计划。截至2020年3月16日，公司已拥有与功能性硅烷生产相关专利27项，其中，8项发明专利、19项实用新型专利，8项技术（工艺）被江西省科学技术厅确认为“江西省科学技术成果”。公司拥有硅氢加成反应高效催化技术、连续自动化生产技术、氯化氢气体干法直接回收技术等功能性硅烷核心生产技术，正在开展“负载型催化剂催化氢硅加成反应的研究”博士后课题研究，并有新型氨基硅烷、硅烷聚合物等多项处于不同阶段的研发项目，助力公司在技术、产品储备方面处于持续领先地位。

  同时，公司注重技术与生产工艺及装置的结合与应用，坚持技术驱动型生产，将研发成果不断应用于生产、工艺与装置改进。例如，公司自行组织研发的氯化氢干法封闭循环系统，攻克了功能性硅烷生产过程中的氯化氢气体处置难题，大幅提高了产能拓展空间。在大规模应用于生产线后，通过工艺优化和装置设备升级，实现了中间体生产过程连续自动化控制和管道化生产，成本得到了节约，产品稳定性和生产效率得到了有效提升。

  问：请介绍公司的循环经济优势。

  丁建峰：公司遵循“绿色环保、循环发展”的经营理念，在功能性硅烷生产过程中实现了氢气循环和氯化氢封闭循环工艺及装置的大规模应用。氯化氢封闭循环过程以氯元素的循环为特色，其过程为：所有氯元素与硅原子的结合均由三氯氢硅生产线实现，而所有的Si-Cl键都进入酯化反应连续自动化生产系统，氯元素转而与氢元素形成氯化氢，而氯化氢又通过干法直接循环系统重新进入三氯氢硅生产线，在该生产线上，氯元素又转移至硅原子上。公司所有的功能性硅烷中间体和部分成品生产均通过该体系进行，从而达到节能、环保和安全目的，提高了盈利能力和企业核心竞争力。

  问：请介绍公司的全产业链延伸发展优势。

  丁建峰：通过10余年的技术创新和工艺改进，公司已成为国内功能性硅烷行业产品最为丰富、产业链最长的生产厂商之一，形成了涵盖功能性硅烷基础原料、中间体及成品全产业链特色发展路径。目前公司主营产品按照官能团的不同分为氨基硅烷、环氧基硅烷、氯丙基硅烷、含硫硅烷、原硅酸酯、甲基丙烯酰基硅烷、乙烯基硅烷、烷基硅烷产品、含氢硅烷产品等，共有20余个产品实现对外销售，主要产品包括KH-550、CG-202、KH-560、CG-Si69、KH-570、CG-171、CG-502和CG-150等。公司不断实施产业链的横向及纵向延伸，根据市场需求和自身生产经营状况，公司功能性硅烷中间体产品既可对外销售，又可作为下道工序的原料，同时不断向下游衍生新的产品。公司丰富的功能性硅烷产品结构可以最大化获取产业链上每个环节的生产利润，也避免了因产品单一而可能导致的较高的市场风险。

  问：请介绍公司的客户与渠道优势。

  丁建峰：公司依托多年积累的行业资源和技术整合能力，致力于不断提高产品品质和研发新产品，为胶黏剂、轮胎、橡胶、涂料、新能源及复合材料等行业的新老客户提供专业可靠的功能性硅烷产品，并取得了良好的业绩。公司在国内外拥有广泛的客户和渠道资源，客户或产品使用者包括功能性硅烷产品下游产品知名国内制造商硅宝科技、兴业材料、润禾材料、东方材料等上市公司，德国Brenntag、德国Biesterfeld、日本ITOCHU等全球性化工贸易商，迈图（Momentive）、赢创（Evonik）、恺萨金石（Caesarstone）、耐克森（NEXEN）等国际知名化工、建材、轮胎制造企业，产品远销美国、欧洲、日本、韩国、中东等国家或地区。公司在功能性硅烷行业内树立了良好的用户口碑与品牌形象，与大量下游客户建立了良好的合作关系，为公司的可持续发展打下了坚实基础。

  行业篇

  问：请介绍行业主管部门及监管体制情况。

  梁秋鸿：公司所处行业的主管部门和自律组织主要包括：国家发展改革委、生态环境部、应急部、工业和信息化部、中国氟硅有机材料工业协会和全国硅产业绿色发展战略联盟。

  问：我国有机硅市场的前景如何？

  丁建峰：据相关资料统计，人均GDP水平与人均有机硅消费量基本呈正比关系，而且低收入国家有机硅需求增长对收入增长的弹性更大。未来随着经济持续发展，新兴区域有机硅市场需求潜力较大，我国将成为主要的有机硅需求增长区域。

  问：功能性硅烷下游行业应用领域有哪些？

  梁秋鸿：功能性硅烷品种众多，其用途主要根据官能团品种及结构决定，主要应用领域包括复合材料、橡胶加工、塑料、粘合剂、涂料及表面处理等领域。

  问：公司在A股市场的竞争对手有哪些？

  梁秋鸿：目前A股上市公司中尚无与公司经营相同产品的上市公司，故根据公司所处行业及产品特点、产业上下游关系，考虑选取与公司主营业务内容相类似的上市公司。同时，考虑上市公司的业务规模、主要产品结构和经营及盈利模式等资料是否容易获取等因素，最终选取兴发集团、三孚股份、新安股份、润禾材料等4家同属于“C26—化学原料和化学制品制造业”行业，产品中均包括有机硅相关产品，可以公开获取相同或相近业务（产品）的财务信息，经营模式与公司相似的上市公司作为同行业可比上市公司。

  问：公司在行业内的主要竞争对手有哪些？

  梁秋鸿：功能性硅烷行业除本公司外主要生产企业有湖北新蓝天新材料股份有限公司、荆州市江汉精细化工有限公司、江西宏柏新材料股份有限公司、湖北武大有机硅新材料股份有限公司等公司。

  发行篇

  问：请介绍公司的实控人。

  丁建峰：公司实际控制人为丁建峰及其家庭成员虞丹鹤、丁冰、丁洁和梁秋鸿等5人。上述5人合计控制公司86.1755%股份，对公司的经营决策具有重大影响。

  问：请介绍公司本次发行前后的股本情况。

  丁建峰：本次发行前公司总股本为13800万股，本次拟公开发行不超过4600万股， 发行后总股本不超过 18400万股，社会公众股占发行后总股本的比例为25%。

  问：此次募集资金的投资方向是什么？

  丁冰：公司本次公开发行股票所募集的资金扣除发行费用后将投资于以下项目：年产6.5万吨有机硅新材料技改扩能项目、功能性硅烷开发与应用研发中心建设项目、补充流动资金。

  问：请介绍募投项目的投资概算。

  丁冰：“年产6.5万吨有机硅新材料技改扩能项目”计划总投资61870万元，其中固定资产投资52670万元，配套流动资金9200万元；“功能性硅烷开发与应用研发中心建设项目”计划总投资额为6911.77万元，其中固定资产投资6411.77 万元，配套流动资金500万元；公司综合考虑行业发展趋势、自身经营特点、财务状况以及后续生产经营发展需求等情况，拟使用募集资金8513.27万元补充流动资金。

  问：本次募集资金运用对公司经营有什么影响？

  丁建峰：本次募集资金投资项目实施后，公司将新增2个中间体、8个功能性硅烷成品以及产业链上游原材料硅粉和烯丙基缩水甘油醚的生产能力，产品种类更加丰富，循环生产体系更加充分利用，资源综合利用更加高效，功能性硅烷产业链进一步横向和纵向延伸。同时，通过实施功能性硅烷开发与应用研发中心建设项目，建设高水平的研发团队和研发平台，开展产品行业应用研究，开发新产品和新技术，为公司持续发展提供技术保障。募集资金投资项目的实施有利于提升公司业务规模和持续盈利能力，增强公司的核心竞争力。

  文字整理 姚炯

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